To byla pravda jen částečně. Proslýchalo se, že důvodem je snaha investorů netratit na vývoji a zlepšit krátkodobé finanční výsledky. To se sice povedlo (a velkou měrou tomu pomohla koronakrize a obrovský nárůst poptávky po výrobních kapacitách na v podstatě jakýchkoli procesech), ale šest let staré rozhodnutí si začíná vybírat svou daň.

GlobalFoundries na telekonferenci k aktuálním finančním výsledkům přiznala, že zákazníci odcházejí ke konkurenci kvůli <10nm procesům rychleji, než předpokládala. Druhý problém je, že kombinace covidem rozjeté výroby a postcovidového propadu poptávky měla za následek, že se klientům GlobalFoundries nahromadily skladové zásoby čipů. Zákazníci proto omezili objednávky i na procesech, které společnost nabízí.

Příjmy GlobalFoundries meziročně klesly z $8,108 miliardy na $7,392 miliardy a zisky z $1,446 miliardy na $1,018 miliardy. To sice nevypadá na první pohled katastroficky, ale pokud si uvědomíme, že jde o společnost, která téměř nemá vývoj, což velmi redukuje možnosti získání nových zakázek a zákazníků, nevypadají výhledky příliš dobře.

• AMD a GlobalFoundries prodlužují smlouvy o rok za $500 milionů ²⁰²¹

Připomeňme, že povinné závazky AMD vůči GlobalFoundries měly vypršet letošním rokem, ale AMD nakonec smlouvy prodloužila ještě na rok 2025. Lze však očekávat, že po procesorech pro socket AM4 a Epycích na bázi Zen 3 během tohoto a příštího roku padne poptávka. Je v podstatě vedlejší zda zcela na nulu (což by znamenalo ukončení spolupráce) nebo na nějakou zanedbatelnou úroveň. GlobalFoundries do dvou let přijde o patrně nejvýznamnějšího zákazníka, což dále prohloubí propad, jehož začátek nyní vidíme.

Problém není ani tak v tom, že GlobalFoundries neplánuje nabídnout 2nm a 3nm proces. Možná není problém ani 5nm proces. Ale definitivní zrušení 7nm procesu se nyní jeví jako zcela zásadní chyba. S přechodem na čipletovou éru stále GlobalFoundries měla možnost dostat svůj křemík do moderních produktů alespoň jakožto výrobce křemíkových podložek, ať už pasivních nebo aktivních. I jejich výroba se ale zvolna přesouvá na <10nm procesy (Instinct MI300 využívá 6nm), neboť i kdyby v nich byla integrována pouze cache a nikoli logika, stále až do cca 6-7nm procesů dochází k dobrému škálování. 5nm proces (TSMC) už se nejeví tak zajímavě, oproti 7nm zmenšuje cache jen 1,3× (zatímco logiku ještě celkem obstojně 1,8×).

GlobalFoundries však ani v tomto ohledu nemá co nabídnout a nepracuje na ničem, co by to mohlo změnit. Připomeňme, že koncem roku vyšlo najevo, že dvojice EUV strojů, kterou společnost v roce 2018 pořídila od ASML, už v jejích továrnách není. Jeden byl vrácen výrobci, druhý prodán neupřesněné výzkumné organizaci. Aby těch ran pro GlobalFoundries nebylo málo, ohlásil v lednu Intel spolupráci s UMC, které dodá 12nm proces. To znamená, že počet výrobců nabízejících 12nm proces, tedy to „nej“, co má GlobalFoundries v nabídce, stoupne. Čímž o další příčku stoupne konkurenční tlak.

Pokud společnost v blízké době nezíská investora, nebo nezmění majitele, stane se během pár let v rámci trhu s klasickou výpočetní technikou zcela irelevantní.